ICO vs VC: a experiência é importante

Você é um empresário de criptografia de blockchain tentando arrecadar fundos para seu projeto de blockchain? Provavelmente, você está avaliando a oferta inicial de moedas (ICO) e o capital de risco (VC) como suas opções. Neste artigo, compararei ICO vs VC.

ICO vs VC: eles são conceitualmente diferentes

ICOs são eventos de crowdsale não regulamentados que start-ups de criptografia de blockchain utilizam para arrecadar fundos para seu projeto. Você pode ler mais sobre a ICO neste artigo “O que é uma ICO: Uma introdução à oferta inicial de moedas”.

As start-ups criam seu site e, em seguida, publicam seu white paper onde explicam seu projeto e tecnologia. Eles tomam providências legais e sua equipe de marketing digital comercializa agressivamente o projeto online.

Paralelamente, eles criam seu token criptográfico usando a plataforma de blockchain Ethereum ou similar. Posteriormente, eles lançam um crowdsale para seus tokens, onde qualquer pessoa pode investir. Mais tarde, eles utilizam o fundo para o desenvolvimento do projeto.

VCs são investidores ricos que procuram aumentar ainda mais sua riqueza e, para isso, investem em start-ups que consideram promissoras. Eles estudam bem o projeto e interagem com a equipe do projeto extensivamente antes de investir. Eles compram uma participação na empresa e trabalham com a equipe de start-up em uma base de longo prazo.

Os investidores ICO podem ser novos, enquanto os investidores VC são experientes:

Ao lançar o ICO, você está vendendo seus tokens criptográficos para investidores que poderiam estar investindo pela primeira vez. Não há barreiras de entrada para investir em ICO, qualquer pessoa pode obter Bitcoin ou Ether e se tornar um investidor.

Os investidores da ICO verificam regularmente várias plataformas de mídia social, como Facebook ou Twitter, para saber sobre seu projeto. O Reddit é uma fonte comum de informações para eles sobre o seu projeto, ou eles podem pesquisar informações sobre ele em fóruns populares de criptomoeda, como Bitcointalk.

Eles também estudam o white paper para saber mais sobre o projeto e analisar a opinião da comunidade de criptografia sobre o projeto. Você pode ler este artigo “Guia do Iniciante: Como verificar o white paper da ICO” para saber o que os investidores da ICO procuram em um white paper. Além disso, leia mais sobre como eles se preparam antes de investir em uma OIC, neste artigo “Guia para Iniciantes: Como participar de uma OIC?”

Por outro lado, os investidores em VC são altamente experientes. Em muitos casos, eles foram empresários antes. Mesmo que não fossem, eles envolverão empreendedores experientes para avaliar seu plano de negócios. Em muitos casos, os investidores VC eram executivos em empresas com “linhas de negócios” (LOBs) semelhantes, vendendo no mesmo mercado.

Os investidores de capital de risco conhecem muito bem o negócio, a dinâmica de start-up e o investimento. Eles geralmente têm uma grande reputação no mercado. Você normalmente descobrirá que eles investiram anteriormente em empresas que começaram pequenas e cresceram para ter muito sucesso.

O objetivo do start-up é importante na comparação ICO vs VC:

Você, o empresário do blockchain, só quer arrecadar dinheiro rapidamente? Então a ICO pode ser o caminho a seguir para você. Os investidores da OIC não podem oferecer mais. A maioria deles pode não ter experiência no negócio em que você atua, e provavelmente vieram para o crowdsale com a expectativa de lucro rápido apenas.

No entanto, se você também estiver procurando por consultoria, diretrizes de negócios, conexão com influenciadores do setor, apoio e provas de conceito (PoCs) junto com financiamento, você deve considerar a abordagem de VCs. Eles são altamente experientes e, como compram uma participação na sua empresa, continuam investindo no seu sucesso. Eles não procuram lucro rápido.

A preparação da ICO para uma start-up é muito diferente de como eles devem se preparar para o financiamento de VC:

Você precisa preparar um site com aparência profissional, um ótimo white paper, excelente material de marketing para o ICO. Em seguida, você precisa contratar uma equipe jurídica competente para estar legalmente coberto pela jurisdição na qual opera. Sua equipe de marketing digital precisará conduzir uma campanha agressiva de marketing online.

Pode ser necessário executar uma campanha publicitária de “pagamento por clique” (PPC). Além disso, você pode considerar programas de recompensa e lançamentos aéreos de tokens. Você precisará participar de eventos Blockchain-crypto e apresentar seu projeto.

Supondo que você tenha criado um token criptográfico usando uma plataforma como Ethereum, isso resume sua preparação para o lançamento de seu ICO. Você pode ler mais sobre isso neste artigo “Guia do Iniciante: Como criar uma ótima estratégia de marketing de ICO”.

É totalmente diferente para VCs. Você precisa mostrar um produto real ou pelo menos uma demonstração para eles. Você precisa de um plano de negócios sólido, um roteiro detalhado e projeções financeiras completas. VCs são empresários reais e podem facilmente diferenciar entre um plano de negócios genuíno e apenas marketing e jargão de tecnologia.

Os esquemas de Ponzi chegaram às OICs. Isso é impossível com VCs devido ao seu intenso escrutínio do plano de negócios.

VCs exigem muitas reuniões com o start-up, portanto, eles preferem empresas localizadas na mesma geografia. Conseqüentemente, o financiamento de VC é geograficamente concentrado, a maioria dos VCs opera em grandes negócios e centros financeiros. Os investidores da ICO não fazem diligência devida tão intensa, portanto, eles podem investir de qualquer lugar do mundo.

Os requisitos de ICO são mínimos em comparação com os requisitos legais de negócios de financiamento de VC:

O empresário Blockchain decide a distribuição do token e quando os investidores receberão os tokens. Não há requisitos legais.

A maioria dos ICOs em 2017 nem mesmo vendeu uma participação em sua empresa para os investidores. Muitos disfarçaram seus tokens de segurança como tokens de utilitário e contornaram todos os regulamentos. Você pode ler mais sobre isso neste artigo “ICO vs IPO: Qual é a diferença real?”.

No entanto, para garantir o financiamento de VC, você precisa vender uma participação de 20% -30% em sua empresa para o fundo de VC. É um contrato legal. Prepare-se para uma negociação intensa sobre a avaliação de mercado de sua empresa!

O trabalho legal e outros preparatórios são significativos, e um acordo de financiamento de VC pode levar um ano para ser fechado. Compare isso com ICOs, onde você pode concluir todo o processo em um ou dois meses!

O PR da ICO é limitado, enquanto os negócios de capital de risco são prestigiosos:

Havia 902 ICOs em 2017 e apenas 48% foram bem-sucedidos. Em muitos países, as ICOs adquiriram uma conotação negativa. O valor de relações públicas (PR) da ICO é limitado.

Compare isso com a cobertura positiva significativa da mídia que um acordo de financiamento de capital de risco traz para a start-up. Os investidores de capital de risco têm boa reputação, e os de capital de risco fazem muita diligência antes de investir. Os VCs também têm uma rede valiosa na indústria. Todos esses fatores se combinam para dar uma cobertura da mídia muito positiva para start-ups que garantem financiamento VC.

O financiamento da ICO não pode coincidir com a cobertura positiva da mídia nas negociações de capital de risco, mesmo que o financiamento seja muito maior do que a negociação de capital de risco.

Por outro lado, as comunidades de criptografia e sites de mídia de criptografia geralmente fornecem cobertura negativa para projetos de blockchain que falharam. Um empresário de blockchain que falhou acha muito difícil fazer um retorno mais tarde, mesmo com uma ideia melhor.

Como é com VCs? As startups fracassadas que garantiram o financiamento de VC não recebem nenhuma cobertura perceptível na mídia empresarial. Freqüentemente, o fundo VC pode investir no próximo empreendimento do mesmo empresário. Isso ocorre porque os VCs permanecem com o start-up por um longo prazo e assumem as responsabilidades pela falha.

ICO vs VC: o júri ainda não decidiu!

Relatórios de crunchbase em o artigo deles “ICOs entregaram pelo menos 3,5x mais capital para startups de blockchain do que VC desde 2017” que os ICOs têm se mostrado mais promissores do que VCs para os empreendedores de criptografia de blockchain.

No entanto, os reguladores em todo o mundo estão acordando para a natureza não regulamentada das ICOs e o risco que representam para os pequenos investidores. Nos EUA, a Securities and Exchange Commission (SEC) já enviou 80 intimações para startups de blockchain, após constatar violações de regulamentos de valores mobiliários. Eu já relatei isso no artigo “ICO vs IPO: Qual é a diferença real?”.

Não cancele os VCs ainda. Eles oferecem um valor significativo para o crescimento do seu negócio a longo prazo. As OICs democratizaram o investimento e também podem agregar valor significativo à mesa. No entanto, eles precisam estar do lado certo dos regulamentos primeiro.