IEO: Guia de oferta de troca inicial
Durante grande parte de 2018, o mercado de criptomoedas passou por um período de declínio maciço. Notavelmente, uma das razões para o declínio foi a fraude de investidores infelizes em nome da Oferta Inicial de Moedas (ICO). No entanto, o mercado parece estar amadurecendo desde a introdução da Oferta Inicial de Troca (IEO). Este artigo irá avaliar IEO vs ICO e distingui-los com base na confiança e transparência.
O que é uma oferta de troca inicial (IEO)?
Uma oferta de troca inicial (IEO) é uma melhoria do conceito de oferta inicial de moeda (ICO) que permite aos investidores entrar no ecossistema de criptografia. Notavelmente, um IEO opera como qualquer outra oferta pública que visa arrecadar fundos para determinados projetos. Ao contrário do ICO, um IEO opera por meio de uma plataforma apoiada por uma bolsa de criptomoedas. Basicamente, isso quer dizer que as trocas de criptografia são as que administram o processo de arrecadação de fundos.
Em um IEO, as equipes de projeto por trás de um determinado token não têm uma correspondência direta com o investidor. Em vez disso, a equipe do projeto aborda uma troca de criptomoedas e expõe a ideia por trás de seu token. Em seguida, o crypto exchange conduz uma pesquisa detalhada sobre a viabilidade e viabilidade do projeto.
Esta verificação de antecedentes visa atingir dois objetivos. Em primeiro lugar, é óbvio que uma bolsa com presença global tem muitos usuários que confiam em seus serviços. Portanto, as pessoas podem acompanhar qualquer oportunidade de investimento que surgir na plataforma sem fazer perguntas. Como tal, é prerrogativa da bolsa garantir que o projeto seja real e que seja uma ideia que possa de fato beneficiar os investidores.
Em segundo lugar, a verificação de antecedentes visa estabelecer o perfil de risco do projeto por trás do token fornecido. Curiosamente, isso é mais ou menos uma questão de a bolsa se proteger contra qualquer possível dano à sua reputação se o projeto acabar sendo um elefante branco.
Essencialmente, um IEO ocorre por meio da facilitação da troca de criptomoedas. Notavelmente, os investidores não precisarão realizar transações complicadas envolvendo várias carteiras de criptomoedas para acessar o IEO. Em vez disso, tudo o que eles precisam é de uma conta na bolsa e algum dinheiro em suas contas de depósito. Já, grandes bolsas como Binance, OKEx, Bittrex, Bitmax e Huobi e muitas outras têm plataformas onde os investidores podem acessar IEOs.
Oferta inicial de troca (IEO) – simplesmente explicado
IEO vs ICO
Da discussão acima, um IEO é simplesmente um tipo de ICO cuja administração não está nas mãos do emissor. Desde o advento da mania das criptomoedas, as pessoas queriam colocar as mãos na fortuna que o setor cunhou. Por outro lado, os empresários estavam com extrema necessidade de fundos para levar seus projetos.
Portanto, os empreendedores lançaram o que chamaram de ‘Ofertas iniciais de moedas’, onde os investidores comprariam uma participação no valor dos projetos. Assim como as Ofertas Públicas Iniciais (IPOs), os investidores colheriam o prêmio de seus investimentos assim que os projetos começassem a gerar receita.
Curiosamente, os projetos por trás das ofertas administravam seus ICOs e não havia como os investidores determinarem a viabilidade dos projetos. Alguns empreendedores inescrupulosos criaram projetos fictícios completos com white papers altamente plagiados. Logo os investidores começaram a chorar, pois os empresários fugiram com seus investimentos. Dessa forma, os ICOs se tornaram impopulares e o prenúncio do lado fraudulento do mercado de criptomoedas.
Portanto, a vinda de IEOs é uma forma de empreendedores legítimos tentarem convidar os investidores de volta com a promessa de que seus projetos são valiosos. Aqui estão as diferenças na comparação entre o IEO e o ICO. Em primeiro lugar, é claro que os emissores dos tokens não têm qualquer influência direta na administração dos IEOs. Pelo contrário, os emissores de ICOs se envolvem ativamente com os investidores e estão ativamente envolvidos em cortejá-los.
Em segundo lugar, os emissores de IEOs precisam convencer a cript bolsa de que vale a pena investir em seu projeto, antes que a bolsa o permita em sua plataforma. Ao contrário, as equipes de projeto por trás das OICs só precisam apresentar seu projeto ao investidor, que decidirá se vale a pena investir seu dinheiro. Portanto, a diferença aqui é que recai sobre o investidor a responsabilidade de realizar a devida diligência na OIC.
IEO vs STO
Uma vez que a onda de ICO começou a diminuir devido às incidências de fraude, os empresários surgiram com uma alternativa chamada Oferta de Token de Segurança (STO). A ideia principal por trás do STO era que a indústria de criptografia recuperasse a confiança dos investidores.
Para começar, os ICOs tinham um problema fundamental que tornava tão fácil para os golpistas abrirem seu caminho no mercado. Notavelmente, não havia regulamentações claras cobrindo os ativos devido à falta de uma definição clara de tokens digitais. Curiosamente, dependendo da natureza e da finalidade dos tokens, alguns seriam passados como títulos, enquanto outros seriam passados como moeda digital, alguns ambos.
Pelo contrário, um token de segurança é aquele que se comporta como um título real e, portanto, está sob a alçada de órgãos reguladores, como a Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos. Além disso, isso quer dizer que os tokens obtêm seu valor de fontes negociáveis, como commodities e até ações.
Em comparação com os IEOs, os STOs oferecem pouca confiança aos investidores. Isso porque, apesar de sua natureza regulamentada, a captação de recursos das OSTs é feita exclusivamente pelo emissor. Isso quer dizer que os investidores têm o ônus de fazer a devida diligência e que podem cair em uma fraude sem uma pesquisa abrangente.
Além disso, investir em OSTs é complexo, pois os comerciantes terão que concluir as transações usando os contratos inteligentes executados pelo emissor do token. Como tal, é necessário ter uma carteira criptografada e compreender o método complexo que envolve as transações digitais. Por outro lado, os investidores de IEOs, como discutido anteriormente, só precisam de uma conta de depósito com a bolsa que realiza a venda de token.
Além disso, há uma enorme diferença entre IEOs e STOs em termos de sua natureza. Aqui está uma explicação. Um OST é um ativo que estende a propriedade de valor ao investidor. Isso quer dizer que quem possui um token de segurança possui uma participação em algum ativo que é capaz de gerar algum lucro para o investidor. Por extensão, o investidor pode obter perdas se o valor do token de segurança cair.
Curiosamente, a febre do STO está começando a se espalhar, já que os analistas o consideram o substituto dos ICOs. Notavelmente, observadores experientes acreditam que STOs são os próxima fronteira isso consolidará ainda mais o lugar do mercado de criptomoedas no comércio global. Por outro lado, o conceito de IEO está surgindo e muitos entusiastas do mercado ainda não o conhecem. Portanto, grande parte deste ano pode ouvir muito mais sobre OSTs do que sobre IEOs.
Saiba mais sobre ICO vs STO, aqui.
IEOs próximos e recentes
A popularidade dos STOs não significa que os IEOs não sejam um sucesso. Para ter certeza, várias vendas de tokens IEO já ocorreram. Além disso, existem aqueles que ainda estão em andamento e outros que surgirão em uma data posterior.
Próximos IEOs
Traceto.io
Existem vários IEOs futuros em que cada projeto se concentra em uma oferta exclusiva. Um deles é o traceto.io. De acordo com sua página na web, traceto.io tem como objetivo construir uma solução que se concentre no segmento KYC no mercado de criptomoedas. De acordo com a equipe por trás do projeto, a proliferação de golpes no ecossistema de criptografia se deve a uma estrutura KYC que não é robusta o suficiente.
Notavelmente, a equipe usará uma combinação de inteligência artificial e contratos inteligentes para criar uma solução que agilizará o processo KYC. Em particular, a solução tem como alvo os investidores que são os alvos perenes dos fraudadores que se passam por empresários legítimos. A equipe espera revolucionar a indústria, conectando a disparidade existente entre as identidades virtuais e físicas dos participantes do mercado.
No topo da lista de problemas que o Traceto.io gostaria de corrigir está a falta de uma estrutura KYC estanque que abre caminho para o florescimento de maus atores. Em segundo lugar, a equipe por trás do projeto acha que pouca ênfase é dada ao cumprimento devido a restrições orçamentárias e baixa prioridade. A terceira questão em foco é a suposição de que a necessidade de os participantes do mercado permanecerem anônimos substitui o cumprimento da CTF e das leis de combate à lavagem de dinheiro (AML).
Nessa medida, o projeto está desenvolvendo novas soluções baseadas em uma estrutura KYC inovadora. Notavelmente, a solução irá garantir que os processos KYC atendam às regulamentações existentes. Além disso, a solução permitirá que os reguladores façam a devida diligência. Segundo os responsáveis pelo projeto, o Traceto.io entrará no ar no início de abril.
Rede Matic
Em apenas 18 dias, a Rede Matic estará no ar na Índia. Por trás da ideia do projeto está a necessidade de escalar facilmente os aplicativos nas redes blockchain de hoje. Notavelmente, os desenvolvedores acham difícil otimizar totalmente seus aplicativos descentralizados (dApps) devido a este problema de escalabilidade.
Em segundo lugar, o projeto visa melhorar a velocidade das confirmações de bloqueio e, ao mesmo tempo, reduzir as taxas de gás, especialmente na rede de blockchain da Ethereum. Como tal, o objetivo final de sua solução é melhorar a escalabilidade da plataforma Ethereum, bem como acelerar as velocidades de transação. Além disso, a solução simplificará ainda mais a experiência do usuário da rede blockchain para torná-la simplesmente incrível.
Notavelmente, a Rede Matic utiliza a estrutura Plasma que é inerente à plataforma Ethereum. Como tal, a solução terá velocidades mais rápidas do que a experimentada no mainchain Ethereum. Em particular, a arquitetura se funde com a cadeia principal por meio de pontos de verificação de PoS. Como tal, a Rede Matic é capaz de realizar transações em 2 16 transações por bloco.
Do exposto, pode-se facilmente deduzir que o token da Rede Matic é um token de utilitário. Basicamente, permitirá que os usuários do blockchain tenham melhores experiências ao utilizar a tecnologia. Notavelmente, o token nativo será conhecido pelo nome MATIC. De acordo com as informações dos desenvolvedores da rede, um MATIC valerá $ 0,00263 e com um limite rígido de $ 5 milhões.
Como a rede rodará na plataforma Ethereum, a Rede Matic poderá aceitar Ether. Além disso, os desenvolvedores usarão o Binance Launchpad para conduzir a arrecadação de fundos.
Evedo
A tecnologia Blockchain está se mostrando útil para quase todos os setores imagináveis. Por exemplo, Evedo é um projeto que busca alavancar a tecnologia na organização de eventos. Notavelmente, a plataforma reúne todos os participantes e empresas que compõem o ecossistema organizador de eventos.
A tecnologia blockchain permite que os usuários interajam em uma base ponto a ponto (P2P). Isso quer dizer que se o usuário A quiser fazer uma transação com o usuário B, ele poderá fazê-lo sem a necessidade de uma autoridade central para facilitar a interação. Em ecossistemas centralizados como o atual setor financeiro, para que o usuário A envie dinheiro ao usuário B, eles terão que se encontrar por meio de uma instituição financeira como um banco.
Pelo contrário, a tecnologia blockchain permite um ecossistema descentralizado onde os usuários podem interagir sem a necessidade de uma autoridade central. Notavelmente, a estrutura fundamental da tecnologia, embora contratos inteligentes, permitem a confiança automática e, portanto, não há necessidade de uma autoridade central para impor a confiança.
Usando o mesmo conceito, Evedo conecta participantes e empresas do ecossistema organizador de eventos para que possam interagir de forma descentralizada. Curiosamente, a indústria de organização de eventos agora vale um pouco mais de US $ 850 bilhões e isso significa que a eliminação de intermediários irá liberar mais receita para as empresas.
De acordo com os desenvolvedores, o token Evedo é EVED. Pelo exposto, o token será um token de utilitário. Embora o período de lançamento ainda seja desconhecido, o IEO entrará em operação na Bulgária e a arrecadação de fundos acontecerá no Bitforex Launchpad. Além disso, um EVED será igual a 0,0005 ETH e o limite rígido é 28.000 ETH.
IEOs recentes
O nicho do IEO, conforme discutido anteriormente, é bastante novo. No entanto, já acontecem várias arrecadações de fundos para projetos do IEO. Alguns deles incluem:
Bit Agro
Segundo a equipe do projeto Bit Agro, o mercado agroindustrial está entre os setores cuja importância só aumentará com o tempo. No entanto, há pouca inovação no setor em termos de aproximação entre os participantes e as empresas. Diante disso, o projeto criou uma plataforma B2B onde os participantes podem interagir de forma descentralizada.
É importante observar que os usuários poderão comercializar produtos agrícolas e alimentícios. Além disso, os usuários terão acesso a oportunidades de investir em empreendimentos agro-focados, sem se deixar abater pela geolocalização da produção. Em particular, os usuários utilizarão os contratos inteligentes dentro da plataforma para interagir e manter a confiança. Para facilitar as transações intra-rede, a plataforma vem com uma moeda nativa chamada Agrocoin. Além disso, o token facilitará na avaliação do registro de cada produto dentro da rede.
A Bit Agro Network é executada na plataforma blockchain da Ethereum. Como tal, os usuários devem esperar velocidades de transação mais rápidas, segurança rígida e alta transparência. Notavelmente, a equipe por trás do projeto lançou a rede usando o Exmarkets Launchpad. O limite máximo da plataforma é de US $ 72 milhões. O IEO foi lançado na Estônia e ainda está em andamento até 90 dias a partir de hoje.
VenusEnergy
Este é mais um IEO em andamento que será encerrado em 55 dias a partir de hoje. No centro do projeto VenusEnergy está a necessidade de apoiar a campanha de energia renovável. O projeto reconhece que o aumento da blockchain ameaçou um aumento na demanda de eletricidade. Notavelmente, os algoritmos de consenso que dependem da mineração para verificar as transações consomem muita energia e, à medida que mais pessoas ingressam na indústria, o consumo de energia dispara.
Notavelmente, o projeto irá liderar uma campanha onde toda a demanda de energia relacionada à criptografia usa fontes de energia renováveis. A plataforma roda em Ethereum e usa contratos inteligentes para facilitar as transações entre pares. Além disso, a plataforma inclui uma moeda nativa chamada VENUS, onde uma unidade é igual a 0,00225 EUR. O limite máximo para o token é ligeiramente acima de 30 milhões de euros. Além disso, o token é utilitário por natureza e seu lançamento aconteceu na Estônia. No entanto, os cidadãos dos EUA e da China não podem acessar a plataforma.
PUBLICAR
A utilização da tecnologia blockchain seria abaixo do ideal se o setor de mídia não estivesse a bordo. Felizmente, alguém cuidou disso. PUBLISH é uma plataforma inovadora que traz a imprensa para a tecnologia mais revolucionária de nosso tempo. De acordo com a equipe por trás do projeto, seu objetivo principal é apoiar o jornalismo descompromissado na era das notícias falsas.
Notavelmente, o projeto irá alavancar a natureza facilmente acessível do blockchain para permitir que jornalistas postem seu trabalho e alcancem muitas pessoas ao mesmo tempo. Como teste, o projeto está funcionando com o TokenPost da Coreia do Sul. Em particular, a utilização inicial terá como foco a disseminação de notícias relacionadas ao blockchain.
O token nativo da rede é NEWS e os pares o usam para liquidar transações na rede. Durante o período do IEO, o preço de um token NEWS foi de US $ 0,0100. O período de oferta começou em 26 de março de 2019 e terminou em 30 de março de 2019. Notavelmente, o projeto foi ao ar por meio do Probit Launchpad.
Lista IEO
A partir do exposto, o blockchain do IEO está lentamente ganhando ritmo. Depois de um curto período, é provável que o mercado veja um novo token IEO com foco em questões específicas. Até agora, existe uma lista muito longa de tokens que pertencem ao nicho de criptografia do IEO. Abaixo está uma lista dos IEOs que estão próximos, em andamento e encerrados.
| # | Projeto IEO | Símbolo | Progresso |
| 1 | Matic | MATIC | Por vir |
| 2 | Evedo | EVED | Por vir |
| 3 | Bit Agro | AGRO | Em andamento |
| 4 | VenusEnergy | VÊNUS | Em andamento |
| 5 | MultiVAC | MTV | Em andamento |
| 6 | Windham Energy | WHM | Em andamento |
| 7 | Menapay | MPAY | Em andamento |
| 8 | TerraGreen | TGN | Em andamento |
| 9 | REDi | Token REDI | Terminado |
| 10 | VeriBlock | VBK | Terminado |
| 11 | PUBLICAR | NOTÍCIA | Terminado |
| 12 | KIZUNA GLOBAL TOKEN | KGT | Terminado |
| 13 | CAÇADA | CAÇADA | Terminado |
| 14 | CharS | CHARS | Terminado |
| 15 | Rede Celer | CELR | Terminado |
| 16 | Levolution | LEVL | Terminado |
| 17 | WeGen | WGC | Terminado |
| 18 | Dizimado | DIO | Terminado |
| 19 | Percival | XPV | Terminado |
| 20 | Fetch.AI | FET | Terminado |
| 21 | BitTorrent | BTT | Terminado |
IEOs em plataformas de troca
Até agora, existem inúmeras plataformas de intercâmbio que facilitam os IEOs. Notavelmente, as plataformas atendem pelo nome de Launchpad, pois ajudam no lançamento do processo de venda de tokens. Curiosamente, quase todas as grandes bolsas de criptomoedas têm o Launchpad. Aqui está uma lista de algumas das plataformas de oferta inicial de troca mais populares do IEO existentes:
| Intercâmbio | IEO Launchpad |
| Bittrex | Bittrex International IEO |
| Bitmax | Bitmax Launchpad |
| Binance | Binance Launchpad |
| Huobi | Huobi Prime |
| KuCoin | KuCoin Spotlight |
| OKEx | OKEx Jumpsmart |
| ExMarkets | ExMarkets Launchpad |
| PROBIT | Probit Launchpad |
| LATOKEN | Latoken Launchpad |
IEO vs. ICO – quais são as diferenças?
Como discutido anteriormente, existem diferenças significativas entre o IEO e o ICO. Veja a tabela abaixo.
| Característica | IEO | ICO |
| Venda de token | As trocas são responsáveis por vender os tokens, uma vez listados | O emissor é responsável pela venda |
| Marketing & anúncio | As bolsas fazem todo o marketing e publicidade | As equipes de projeto cuidam de toda a publicidade e marketing |
| Transações | Os investidores só precisam de uma conta na bolsa | Os investidores negociam diretamente com o emissor do token |
| Confiar | Sem problemas de confiança; as trocas garantem a devida diligência antes de listar um token | Existem problemas de confiança devido a alguns emissores de tokens fornecerem informações enganosas |
| Segurança | Altamente seguro, pois todas as transações acontecem dentro do site de troca | Altamente inseguro, pois as transações acontecem no site do projeto da ICO que pode não ter as medidas de segurança adequadas |
Resumo / considerações finais
O setor de criptomoedas está evoluindo em um ritmo muito rápido. Ainda no ano passado, o mercado estava sob ameaça existencial pelas questões decorrentes da confiança e da regulamentação. Certamente, as OICs estavam fraudando investidores desavisados e os governos usavam isso como um bastão para tirar o setor da existência. Felizmente, os desenvolvedores criaram OSTs que mudaram a narrativa sobre o setor.
Hoje, os IEOs estão impulsionando o mercado e há possibilidade de adoção rápida do setor. No entanto, há uma grande diferença entre IEOs, STOs e ICOs. Veja o resumo abaixo.
Resumo do IEO vs. ICO vs. STO
| Característica | IEO | ICO | STO |
| Venda de token | As trocas são responsáveis por vender os tokens, uma vez listados | O emissor é responsável pela venda | O emissor do token de segurança cuida do processo de arrecadação de fundos |
| Marketing & anúncio | As bolsas fazem todo o marketing e publicidade | As equipes de projeto cuidam de toda a publicidade e marketing | A equipe por trás do projeto faz o marketing e a publicidade |
| Transações | Os investidores só precisam de uma conta na bolsa | Os investidores negociam diretamente com o emissor do token | Ocorre no site do emissor |
| Confiar | Sem problemas de confiança; as trocas garantem a devida diligência antes de listar um token | Existem problemas de confiança devido a alguns emissores de tokens fornecerem informações enganosas | Altos níveis de confiança, uma vez que os tokens têm valor intrínseco / representam ativos reais |
| Segurança | Altamente seguro, pois todas as transações acontecem dentro do site de troca | Altamente inseguro, pois as transações acontecem no site do projeto da ICO que pode não ter as medidas de segurança adequadas | Altamente seguro devido uma vez que o token se enquadra em regulamentações como a SEC nos EUA. |
| Honorários | Exchanges cobra comissão de emissores | Sem taxas | Sem taxas |
| Regulamento | Não regulamentado | Não regulamentado | Regulamentado |
*Isenção de responsabilidade: O artigo não deve ser considerado e não se destina a fornecer qualquer conselho de investimento. As reivindicações feitas neste artigo não constituem aconselhamento de investimento e não devem ser consideradas como tal. Faça sua própria pesquisa!