イーサリアムで3億5000万ユーロ相当の不動産がどのようにトークン化されたか

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イーサリアムで3億5000万ユーロ相当の不動産がどのようにトークン化されたか

マタキャピタルの画期的なトークン化プロジェクトの舞台裏と、それが資産管理の将来にとって何を意味するのか。投稿者ConsenSys 2020年5月29日投稿日：2020年5月29日

「これは、不動産資産管理セクターの根本的な変革の始まりを示しています。」

Codefi Assetsのプロダクトリード、Matthieu Bouchaud

英国のタイトルトークンのプロトタイプからマンハッタンの細分化されたコンドミニアム, 不動産のトークン化は、近年、大規模な資産および不動産管理者向けのブロックチェーンテクノロジーの最も今ここでのユースケースの1つとして浮上しています。昨年、フランスの資産運用会社マタキャピタル 3億5,000万ユーロを超える不動産資産のトークン化により、業界は別のマイルストーンを超えました。このプロジェクトには、パリ北部で2億2,000万ユーロ相当のロジスティックプラットフォームを保有する代替投資ファンドのトークン化が含まれていました。資産担保トークンの発行は、ヨーロッパで最大の不動産トークン化プロジェクトの1つです。.

Mata Capitalは、より効率的なクライアントのオンボーディング、トランザクション処理、およびレポート作成に加えて、アクセスを増やし、国内外の専門投資家の幅広いプールを引き付けることを目指しています。 MataCapitalの製品開発マネージャーであるBaptisteSaint-Martinは、このプロジェクトの長期ビジョンは、「誰もが1つ未満でプライベートエクイティ、不動産、インフラストラクチャ、またはプライベートデットに投資できる投資プラットフォームを構築することです。すべての規制基準を尊重しながら、ユーロ。」

Mata CapitalはConsenSysと提携して、デジタル資産を発行および管理するためのイーサリアムベースのプラットフォームであるCodefiAssetsでソリューションを立ち上げました。 Codefiプラットフォームは、検証済みの投資家に対応する株式を発行するために、Ethereumスマートコントラクトを使用してコンプライアンス要件を定義し、KYCを検証します.

プラットフォームがどのように機能するか、そしてプロジェクトが不動産セクター全体にとって何を意味するかについての舞台裏を見てみましょう。.

完全なマタキャピタルのケーススタディをダウンロードしてください。ダウンロード

彼らがそれをどのように構築したか

トークン化された不動産

イーサリアムブロックチェーンのユニークな利点の1つは、分散型台帳で検証できる代替可能、代替不可能、および金融資産を表すデジタルトークンを誰でも簡単に作成して配布できることです。不動産のような歴史的にモノリシックな資産の場合、ブロックチェーントークンを使用すると、プロパティを簡単に細分化できるため、デジタル株式を機関投資家と個人投資家の両方に配布できます。.

2015年のイーサリアムの発売以来、コミュニティは広く採用されているトークン標準を開発してきました。これは、トークンがイーサリアムネットワーク全体で準拠および互換性を持つためにスマートコントラクトが満たさなければならない技術要件のリストです。 Mata Capitalのソリューションの場合、CodefiAssetsプラットフォームは ERC1400トークン標準イーサリアムブロックチェーン上の不動産ファンドの株式を表すため。 ERC1400は、管理者がトークンを作成、転送、および書き込むことができ、法的文書や契約にバインドできることを保証します。.

導入前に、Mata Capitalのソリューション用に開発されたすべてのスマートコントラクトは、ブロックチェーンセキュリティの専門家チームであるConsenSysDiligenceによって監査されました。.

CodefiAssetsプラットフォーム上のトークン化された不動産シェアのスナップショット.

投資家のオンボーディング：KYCコンプライアンスとホワイトリスト

Codefiプラットフォームは、潜在的な投資家がアカウントを作成し、KYC / AMLコンプライアンスフォームに記入し、必要なすべてのドキュメントをアップロードできるようにすることで、MataCapitalへの投資家のオンボーディングを合理化します。次に、適格な投資家がホワイトリストに登録され、イーサリアムアドレスがプラットフォームで購入した株式を受け取ることができるようになります。マタキャピタルはこれまでに約80人のプロの投資家を採用しています.

デスクトップ CodefiAssetsプラットフォームでのKYCプロセス.

トランザクション処理

支払いの検証時に、Mata CapitalはCodefiプラットフォームを使用して、秘密鍵でデジタル証明書に署名し、投資家への不動産セキュリティトークンの転送を承認します。その後、投資家はイーサリアムブロックチェーンのトランザクションにリンクする販売の領収書を受け取ります.

ファンドリスト CodefiAssetsプラットフォームでの支払いステータスの追跡. ブロックチェーンへの不動産投資の将来についてのウェビナーをご覧ください。見る

これが不動産にとって何を意味するか

マタキャピタルのトークン化プロジェクトは、短期的にも長期的にも、不動産セクターにいくつかの重大な変化が必要であることを示しています。ブロックチェーンテクノロジーは情報処理に明らかな利点がありますが、その特別な利点は、はるかに手頃な投資商品を作成する機会です。ブロックチェーンソリューションが不動産で流行する際に注意を払うべき上位3つのトレンドとして私たちが見ているものは次のとおりです。

デジタルは避けられない. 今日の不動産業界では、資産管理は、KYCの検証と投資家登録の管理のための紙のプロセスによって依然として行き詰まっています。 Codefiのようなプラットフォームは、これらの業界ワークフローを最新化するための安全なデジタルレイヤーを最終的に作成します.
透明な資産が来ています. 2008年のサブプライム住宅ローン危機が不透明な資産のケーススタディであった場合、MataCapitalのブロックチェーンベースのソリューションは資産の透明性の新しい基準を設定しています。より多くの不動産ブロックチェーンアプリケーションが市場に出るにつれて、投資家は資産情報の透明性が彼らの決定とリスク分析に情報を与えることを期待するでしょう.
平等な投資の場. 多くの国では、プライベートエクイティファンドへのアクセスは通常、認定された機関投資家に限定されており、最低投資額は10万ドルから25万ドルの範囲です。さらに、資産運用会社は、通常、手数料の形で投資家に渡されるセットアップ費用を負担します。低コストのトークン発行とトランザクション処理により、資産運用会社は根本的により手頃な投資商品を提供できるようになります。これは、発行者と投資家の双方にとってメリットがあります。.

次は何ですか

マタキャピタルは現在、トークン化された株式の流通市場の創出に注力しています。 Baptiste Saint-Martinは、カウンセルと活発に話し合い、規制の更新を監視して、「クライアントに準拠し、価値のあるソリューションを提供していることを確認する」と説明しました。彼らのイーサリアムベースのソリューションは、KYCコンプライアンスを確保しながら、金融資産の国境を越えた流通を促進する可能性を秘めています。.

CodefiAssetsのプロダクトリードであるMatthieuBouchaudは、Mata Capitalのイニシアチブは、組織のプレーヤーがブロックチェーンソリューションをシームレスに採用できる方法と、個人投資家がCodefiのようなユーザーフレンドリーなダッシュボードを通じて複雑な金融商品を簡単に購入できる方法の強力な証拠であると考えています。 CodefiのオールインワンプラットフォームであるBouchaud氏は、「実験の時代から産業の成長の時代への移行」を可能にしたと説明しています。