中央銀行がリテール中央銀行デジタル通貨を実装しないリスクは何ですか？

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中央銀行がリテール中央銀行デジタル通貨を実装しないリスクは何ですか?

怠慢のリスクが世界最大の金融機関のイノベーションのリスクよりも大きい理由。モニカシンガーによって2020年5月21日2020年5月21日に投稿

中央銀行や国際決済銀行（BIS）のような他の銀行によって書かれた最近のいくつかの論文は、商業銀行が小売中央銀行デジタル通貨（CBDC）を実装した場合の影響を恐れていることを明確に述べています。ただし、CBDCは、現在の脆弱なグローバル金融システムと比較して、比較的リスクのない代替手段です。.

今日のリスク

今日の主な脆弱性は、商業銀行が資金に対してとるリスクのために預金者が預金を失う可能性があることです。すべての国が預金保険を提供しているわけではないため、国民を保護していません。市民は彼らの財政的必要性のために商業銀行を使うしかない。商業銀行が清算された場合、預金者は資金を取り戻すことができません。これらの国の金融システムは、さまざまな商業銀行を監督するために仲介業者や規制当局に依存することにより、市民をこのリスクにさらしています。これには何度も欠陥があることが証明されています。そのため、2008年の金融危機を受けてリリースされた中本聡のビットコインホワイトペーパーは多くの人の共感を呼んだのです。分散型テクノロジーは、リスクを軽減し、グローバルな金融システムに信頼を構築するための大きな機会をもたらしました.

商業銀行がCBDCモデルに参加する方法

CBDCへの預金が商業銀行への預金よりも一般的になるリスクを管理する方法はたくさんあります。たとえば、バハマ中央銀行（プロジェクトサンドダラー）、CBDCアカウントの使用が特定の量に制限されている.

他の選択肢は、これらの口座に中央銀行による利息の支払いがないことです。商業銀行は、受け取った預金に対してより高いレベルの利息を提供することができ、自由市場経済では、リスクがCBDCよりも高い場合でも、預金を引き付けて利益を得ることができます。.

中央銀行は、デジタル化に失敗した従来の商業銀行よりも優れた結果でパンデミックに対応している商業銀行と新しいデジタル銀行の間の競争と革新を奨励する必要があります。中央銀行は、官民パートナーシップで商業銀行と協力することにより、イノベーションを促進する必要があります。イングランド銀行によるCBDCペーパー.

中央銀行はまた、現在の顧客の競争の場を革新し平準化する機会を利用する必要があります。そうすれば、商業銀行はこの分野に参入したテクノロジー企業と真正面から競争することができます。民間のコイン発行者が運営するのを防ぐために規制に依存することは解決策ではありません。これは、市民からますます要求されるテクノロジーであり、提供される最高のユーザーエクスペリエンスに応じて市民によって使用されます。 Big Techは、このサービスを提供するための法律に準拠していることを確認するために、何もしません。.

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プライベートデジタル通貨の台頭とリスク

私の懸念は、中央銀行が商業銀行の保護について非常に心配しているため、怠慢のリスクが段階的なイノベーションよりも大きいことに気付いていないことです。本当のリスクは、現在私たちが知っているように、預金者がレガシー銀行を二度と使用する必要がないように誘惑する可能性のある支払いメカニズムを発行している民間企業から来ています.

プライベートデジタル通貨または「ステーブルコイン」（法定通貨、暗号通貨、金、またはアルゴリズムまたは金融商品の組み合わせによって担保された通貨）への移行は、法定通貨（中央銀行によって発行された通貨）の使用を減らす可能性があります。これが行われると、中央銀行は金融政策を実施する能力を失い、法定通貨のすべての供給と流通の管理は窓の外に出ます.

Facebookが主導するLibraとApplePayを知っています。グーグルとアマゾンがこの分野に参入し、準金融商品を提供したいと考えていると聞いています。 AlipayとWeChatで中国で何が起こったのか、そして人々がゆっくりとしかし確実に現金の使用をやめた方法を私たちはよく知っています。また、中国中央銀行が間もなく小売CBDCのバージョンをリリースし、プライバシー保護が不明確なすべての取引を追跡できるようになることもわかっています。.

私たちは、民間のコイン発行者と、彼らが取引データをどのように管理するかにうんざりしている必要があります。民間のコイン発行者は、担保付きポジションの価値の変動をリスク管理する必要があることを私たちは理解していますか？これらのコインのユーザーは、これらのコインの発行者が損失を被る可能性があり、最後の貸し手として預金保険や中央銀行などの従来のセーフティネットでカバーされない可能性があることを認識していますか？これらのプライベートコインを裏付ける担保が実際に設置されていることを確認するために、監査人と規制当局にもう一度頼りますか？?

これらの民間コイン発行者の多くは、銀行口座を持たない17億ドルに到達したいと述べています。これは世界中の中央銀行の責任ではありませんか？中央銀行は、デジタル化したフィンテックやレガシー銀行と提携することで、地球市民が必要とする金融アクセスを提供できます。.

プライベートトランザクションとプログラム可能なコンプライアンス

ご存知のように、AML（マネーロンダリング防止）およびKYC（Know Your Client）の要件により、不正な活動にこれらの資金が使用されないように、特定の金額を超える取引を開示することが不可欠です。ブロックチェーンテクノロジーは現在、組織がネットワーク内の特定の関係者の機密を保持し、規制当局が監査できるようにトランザクションをプログラムできるように十分に進歩しています。 ConsenSysは現在、クライアントのニーズに応じてプライバシーと許可レベルをプログラムする方法を示すパイロットを開発しています。.

脱税が横行している一部の国では、小売CBDCは、市民が取引を開示し、リアルタイムで税金を支払うことを奨励する可能性があります。ブロックチェーンネットワーク上のプログラム可能なスマートコントラクトは、以前は不可能だった方法で開示とコンプライアンスを自動化するのに役立ちます.

他の国では、完全な監査証跡を保持するデジタルで不変の元帳があると、ユーザーは、簿記係が元帳を更新したり銀行の照合を実行したりするのを待たずに、キャッシュフローを追跡できます。送金も現在非常に高額で遅れがちです。そのため、この問題点を解決するためにこの分野で多くのフィンテック企業が働いています。.

世界の中央銀行が協力してCBDCの基準を定義し、将来、これらのデジタル通貨が相互運用して、ある国から別の国へのリアルタイムでシームレスな資金移動を促進するようにする必要があります。.

デジタル決済が市民を保護する方法

このパンデミックの時代には、社会的距離を置くことなく、社会的助成金や年金基金を待つために列に並ぶように人々に求める必要はありません。経済危機により、政府がヘリコプターマネー（政府が市民の口座に預け入れたお金）の形で市民を財政的に支援する必要がある場合、市民は政府発行の小切手が郵便局に到着するのを待つ必要はありません。銀行の勤務時間が許す限り、銀行口座に預金する必要があります。ブロックチェーンテクノロジーにより、これらの支払いは、市民の電子財布に直接、リアルタイムで電子的に促進されます。政府からの支払いを待ったり、列に並んだり、銀行や郵便局に歩いたりする必要はもうありません。誰もレンガとモルタルの銀行の支店を訪れて、サービスを受けるのを待つ必要はありません。.

多くの国では、現金への依存は、現金を持ち運び、強盗される危険を冒さざるを得ない市民に過度の圧力をかけています。 ATM爆撃やハイジャックなど、現金の使用を取り巻く他のさまざまな脅威は言うまでもありません。一部の企業は、持ち株を保護するために、さまざまなデポから小売業者に現金を送金する必要があります。これらの脅威は、中央銀行が完全に電子化され、市民の現金への依存を減らすように動機付けるはずです。.

テクノロジーは、市民の資金管理を保護するためにここにあります。イーサリアムのような高度にプログラム可能で相互運用可能なブロックチェーンは、さまざまな国のCBDCソリューション間の互換性を保証するグローバル基準を満たしながら、さまざまな国の金融機関や市民のさまざまなニーズに適応できます。.

中央銀行はお金の未来について発言するのでしょうか?

中央銀行には、技術の変化に対応し、お金の未来に向けたこの進化を可能にする機会があります。 COVID-19と紙幣が感染するリスクがあるため、デジタル決済ソリューションはますます頭に浮かび、市民が望んでいるものになっています。ミレニアル世代と若い世代は、透明性、不変、リアルタイム、低コスト、制御下、24時間年中無休で利用可能で、暗号通貨、セキュリティトークン、ユーティリティトークンなどの他のデジタル金融商品と相互運用可能なデジタルソリューションにのみ惹かれます.

私は中央銀行に彼らの恐れを手放すように挑戦します。中央銀行、商業銀行、そして現在運用されているフラクショナルバンキングのシステムについて考えると、「過去に成功したことは将来の成功にはつながらない」という古いことわざを思い出します。」中央銀行がイノベーションを受け入れる時が来たので、中央銀行は将来のお金について発言権を持っています。中央銀行の保守的な性質により、中央銀行がこの飛躍を遂げることができない場合は、適切に規制され、世界が必要としている機能を提供する準備ができている民間のコイン発行会社と協力しましょう。.

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