Como € 350 milhões em bens imobiliários foram tokenizados no Ethereum

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Como € 350 milhões em bens imobiliários foram tokenizados no Ethereum

Nos bastidores do projeto de tokenização da Mata Capital e o que isso significa para o futuro da gestão de ativos. por ConsenSysMay 29, 2020 Postado em 29 de maio de 2020

“Isso marca o início de uma transformação radical do setor de gestão de ativos imobiliários.”

Matthieu Bouchaud, líder de produto da Codefi Assets

De protótipos de token de título no Reino Unido para condomínios fracionados em Manhattan, A tokenização imobiliária surgiu nos últimos anos como um dos casos de uso mais recentes da tecnologia de blockchain para grandes ativos e gerentes de propriedade. No ano passado, gestora de ativos francesa Mata Capital levou a indústria além de outro marco com a tokenização de mais de € 350 milhões em ativos imobiliários. O projeto envolveu a tokenização de um fundo de investimento alternativo detentor de uma plataforma logística no valor de € 220M no norte de Paris. A emissão de token apoiado por ativos está entre os maiores projetos de tokenização imobiliária na Europa.

Além de integração de clientes, processamento de transações e relatórios mais eficientes, a Mata Capital visa aumentar o acesso e atrair um grupo mais amplo de investidores profissionais nacionais e internacionais. Baptiste Saint-Martin, Gerente de Desenvolvimento de Produto da Mata Capital, explica que a visão de longo prazo do projeto é “construir uma plataforma de investimento que permita a qualquer pessoa investir em private equity, imobiliário, infraestrutura ou dívida privada com menos de um euro, respeitando todas as normas regulamentares. ”

A Mata Capital fez parceria com a ConsenSys para lançar a solução em Codefi Assets, uma plataforma baseada em Ethereum para emissão e gerenciamento de ativos digitais. A plataforma Codefi também usa contratos inteligentes Ethereum para definir requisitos de conformidade e validar KYC a fim de emitir ações correspondentes para investidores verificados.

Aqui está uma visão dos bastidores de como a plataforma funciona e uma análise do que o projeto significa para o setor imobiliário em geral.

Baixe o estudo de caso completo da Mata Capital. Download

Como eles construíram

Bens imobiliários tokenizados

Uma das vantagens exclusivas do blockchain Ethereum é que qualquer pessoa pode facilmente cunhar e distribuir tokens digitais que representam ativos fungíveis, não fungíveis e financeiros que podem ser verificados em um razão distribuído. Para ativos historicamente monolíticos como imóveis, os tokens de blockchain permitem que as propriedades sejam facilmente fracionadas para que as ações digitais possam ser distribuídas para investidores institucionais e de varejo.

Desde o lançamento do Ethereum em 2015, a comunidade desenvolveu padrões de tokens amplamente adotados – listas de requisitos técnicos que os contratos inteligentes devem cumprir para que um token seja compatível e em conformidade com a rede Ethereum. Para a solução da Mata Capital, a plataforma Codefi Assets usa o Padrão de token ERC1400 para representar ações de fundos imobiliários na blockchain Ethereum. ERC1400 garante que os tokens podem ser cunhados, transferidos e queimados por um administrador, bem como vinculados a documentos legais e acordos.

Antes da implantação, todos os contratos inteligentes desenvolvidos para a solução da Mata Capital foram auditados pela ConsenSys Diligence, nossa equipe de especialistas em segurança de blockchain.

Um instantâneo de ações imobiliárias tokenizadas na plataforma Codefi Assets.

Investor Onboarding: KYC Compliance e Whitelisting

A plataforma Codefi agiliza a integração do investidor para a Mata Capital, permitindo que investidores em potencial criem contas, preencham um formulário de conformidade KYC / AML e carreguem todos os documentos necessários. Os investidores qualificados são então colocados na lista de permissões para que seu endereço Ethereum possa receber as ações adquiridas na plataforma. A Mata Capital até agora integrou cerca de 80 investidores profissionais.

Área de Trabalho O processo KYC na plataforma Codefi Assets.

Processamento de Transação

Após a validação do pagamento, a Mata Capital utiliza a plataforma Codefi para assinar um certificado digital com sua chave privada e autorizar a transferência de tokens de segurança imobiliária aos investidores. Os investidores, então, recebem um recibo da venda vinculado à transação no blockchain Ethereum.

Lista de fundos Acompanhamento do status de pagamento na plataforma Codefi Assets. Assista ao nosso webinar sobre o futuro do investimento imobiliário em blockchain. Assistir

O que isso significa para o setor imobiliário

O projeto de tokenização da Mata Capital é um sinal de que algumas mudanças profundas estão em andamento para o setor imobiliário, tanto de curto quanto de longo prazo. A tecnologia Blockchain tem benefícios óbvios para o processamento de informações, mas sua vantagem particular é a oportunidade de criar produtos de investimento significativamente mais acessíveis. Aqui estão o que consideramos as três principais tendências a serem observadas conforme as soluções de blockchain pegam no mercado imobiliário:

Digital é inevitável. No setor imobiliário de hoje, a gestão de ativos ainda está atolada em processos de papel para validar KYC e gerenciar registros de investidores. Plataformas como Codefi finalmente criam uma camada digital segura para modernizar esses fluxos de trabalho do setor.
Ativos transparentes estão chegando. Se a crise das hipotecas subprime de 2008 foi um estudo de caso em ativos opacos, então a solução baseada em blockchain da Mata Capital está definindo um novo padrão para transparência de ativos. À medida que mais aplicativos de blockchain vão ao mercado, os investidores esperam transparência nas informações de ativos para informar suas decisões e análises de risco.
Um campo de jogo de investimento nivelado. Em muitos países, o acesso a fundos de private equity é geralmente limitado a investidores credenciados e institucionais, com investimentos mínimos variando de $ 100.000 a $ 250.000. Além disso, os gestores de ativos incorrem em custos de configuração que normalmente são repassados aos investidores na forma de taxas. A emissão de tokens de baixo custo e o processamento de transações permitirão que os gestores de ativos ofereçam produtos de investimento radicalmente mais acessíveis, o que é uma vantagem para emissores e investidores.

Qual é o próximo

A Mata Capital agora está se concentrando na criação de um mercado secundário para as ações tokenizadas. Baptiste Saint-Martin explicou que eles estão em discussões ativas com seus conselheiros e monitorando as atualizações regulatórias para “garantir que fornecemos uma solução que seja compatível e valiosa para nossos clientes”. Sua solução baseada em Ethereum tem o potencial de facilitar a distribuição internacional de ativos financeiros, garantindo a conformidade com KYC.

Matthieu Bouchaud, líder de produto da Codefi Assets, acredita que a iniciativa da Mata Capital é uma prova poderosa de como os jogadores institucionais podem adotar soluções de blockchain e também como os investidores de varejo podem facilmente comprar produtos financeiros complexos por meio de um painel amigável como o Codefi. A plataforma tudo-em-um da Codefi, explica Bouchaud, agora permite “passar da era da experimentação para a era do crescimento industrial”.

Solicite uma demonstração da plataforma Codefi

Veja a plataforma de emissão de ativos da Codefi em ação. Solicite uma demonstração

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