Prevenindo a corrupção nos mercados financeiros: a história de Monica Singer

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Prevenindo a corrupção nos mercados financeiros: a história de Monica Singer

Monica compartilha sua jornada de CEO da Strate, uma importante Central de Valores de Depósitos, para ingressar na ConsenSys para defender a adoção da tecnologia blockchain na África.por Lesa Moné 7 de janeiro de 2020Postado em 7 de janeiro de 2020

Monica Singer liderou os esforços de digitalização nos mercados financeiros da África do Sul como CEO da estrato, um Depositário Central de Valores Mobiliários (CSD) licenciado.

Sob sua direção, Strate passou um número recorde de diretivas e legislação para modernizar processos, trazer transparência, eficiência e erradicar a corrupção. Como resultado, o Fórum Econômico Mundial reconheceu a África do Sul como os três maiores depositários centrais de valores mobiliários mais progressivos em 2012. A África do Sul também foi classificada como # 1 para a regulamentação das bolsas de valores..

Quando Monica descobriu o blockchain, naturalmente, ela teve um desejo ardente de implementar a tecnologia nos mercados financeiros locais. Ainda assim, sua diretoria estava complacente, feliz com o progresso feito e não tinha desejo de implementar uma nova ferramenta.

Só havia uma coisa para Monica fazer.

Ela pulou do navio.

Monica deixou sua posição confortável no topo da cadeia alimentar e se juntou à hierarquia plana da ConsenSys para defender a adoção da tecnologia blockchain na África.

Esta é a história dela.

Monica Singer GIF ConsenSys GmbH

A jornada para erradicar a corrupção nos mercados financeiros leva Monica do Uruguai à África do Sul e a Washington DC.

Deixei o Uruguai aos 21 anos para seguir o amor para a África do Sul. Ao chegar, percebi a disparidade entre branco e preto por causa das horríveis leis do apartheid; a corrupção e a desigualdade danificaram esta sociedade. Cheguei à África do Sul sem nada e tive que aproveitar ao máximo em condições muito difíceis. Trabalhei duro como auditor e estudei à noite para me tornar um revisor oficial de contas.

Depois de terminar a experiência de trabalho prática obrigatória como auditor, comecei a trabalhar como Diretor Técnico do Institute of Chartered Accountants. Esta posição me deu a chance de pesquisar normas de auditoria e contabilidade para a profissão. Foi muito gratificante. Aprovamos uma nova legislação e padrões e criamos uma governança para prevenir a corrupção nos mercados financeiros.

Foi quando o Banco Mundial me pediu para ser consultor. Arrumei minha família e os levei para Washington, DC. Parte do meu mandato era investigar o que aconteceu no Banco quando o dinheiro foi doado para projetos de impacto social em todo o mundo. Rapidamente descobri que menos de 40% dos fundos alocados para projetos de impacto social foram para o lugar certo. Descobri que muitos governos eram corruptos e não havia controles para garantir que os desembolsos fossem monitorados e mantidos em segurança.

Imediatamente fiquei obcecado em descobrir como poderíamos evitar que o dinheiro fosse desviado.

Na tentativa de trazer transparência aos empréstimos concedidos pelo Banco Mundial, desenvolvemos uma lista de verificação de responsabilidade financeira para os países beneficiários da ajuda. O país receptor teria que concluir todas as avaliações de responsabilidade financeira antes que os desembolsos pudessem ocorrer. Esse processo provou ao Banco Mundial que o país receptor teria os controles necessários para direcionar os fundos aos destinos pretendidos. Agora, eu percebo que a tecnologia blockchain seria a maneira ideal para que esses desembolsos pudessem ser monitorados em tempo real.

Voltei para a África do Sul para mudar os mercados financeiros. Eu entrei estrato como gerente de projetos e, dois anos depois, tornei-me CEO. Estávamos totalmente baseados em papel em 1996. Havia certificados de ações em papel liquidados com cheques para todas as transações na Bolsa de Valores de Joanesburgo. O processo estava repleto de atrasos na liquidação, fraude e oportunidades perdidas de maior liquidez. O mercado de ações quase parou, pois os investidores perderam a confiança no sistema.

Minha equipe e eu digitalizamos completamente os mercados financeiros do SA. Pouco depois, o mercado financeiro da África do Sul conquistou um dos 3 primeiros lugares em Relatório de Competitividade Global do Fórum Econômico Mundial 2012-2013. A África do Sul também foi classificada como # 1 para os regulamentos de bolsas de valores.

Fonte: Relatório de Competitividade Global do Fórum Econômico Mundial 2012-2013

Quando Satoshi me fez chorar

Em 2015, participei de uma conferência e ouvi rumores sobre Bitcoin e blockchain. Curioso, baixei o white paper do Bitcoin e ele mudou minha vida. Chorei. Esta foi a fórmula que eu estive procurando por toda a minha vida!

Mesmo com nosso sucesso, tive a sensação constante de que não importa o que fizéssemos em termos de controles de auditoria e padrões internacionais de gestão de risco, eles ainda não conseguiam detectar fraudes. Existem bancos que ainda quebram e os depositantes perdem todo o seu dinheiro. Existem companhias de seguros que vão à falência e levam consigo contribuições vitalícias. O que estamos fazendo de errado? O que poderíamos fazer melhor?

Então, Satoshi disse: em vez de centralizar os registros e colocar toda a responsabilidade em uma autoridade central e auditores para garantir a exatidão e a apresentação justa das informações, descentralize os registros em um livro razão imutável onde, em tempo real, todos os atores terão seus próprios informações sob seu próprio controle. Blockchain tornou literalmente impossível trapacear.

A empresa que dirigi centralizou todos os registros. Tínhamos camadas e mais camadas de intermediários. Foi a única iteração viável de transações baseadas em papel para digitalização. Mas agora, descobri uma nova maneira – uma nova ferramenta para adicionar ao meu arsenal. Meu mundo inteiro mudou depois do artigo Satoshi. Eu tive que encontrar uma maneira de trazer o blockchain para os mercados financeiros da África do Sul.

Minha diretoria estava feliz com o progresso que fizemos na Strate e não viu o blockchain como a próxima etapa necessária. Eles pensaram que eu tinha perdido minhas bolas de gude. Sendo verdadeiro comigo mesmo, a única opção que eu tinha era renunciar e divulgar a tecnologia de blockchain sozinho. Eu corri Strate por 19 anos.

Percebo lacunas de gerações na aceitação do blockchain. Eu percebo que é muito difícil para minha geração aceitar a tecnologia blockchain. Fomos absolutamente submetidos a uma lavagem cerebral ao pensar que a única maneira de proteger este mundo era ter bancos centrais, autoridades centrais e outras estruturas ocultas. Nunca pensamos em capacitar os depositantes ou investidores. Eles tinham que depender de nós, e nós cuidaríamos deles. Eu entendo que é uma mudança difícil de conceber. Eu penso nisso como uma mudança de paradigma quando as pessoas ouviam que o mundo não era plano, mas redondo.

Lembro-me de enviar o primeiro fax. Em seguida, mudamos para o e-mail. Para nossa era, os baby boomers, essa tecnologia é muito difícil de entender. Para a geração mais jovem, é um acéfalo.

“Nenhum problema pode ser resolvido do mesmo nível de consciência que o criou.”

– Albert Einstein

Pense em quando Vitalik criou o contrato inteligente. Ele tinha 19 anos. Ele disse pessoal, sem pensar, vamos pegar o Bitcoin e melhorá-lo. Pessoas mais jovens são a chave para implementar essa tecnologia. Só quem não faz parte desta realidade poderia ter definido uma ideia tão incrível. É por isso que adoro trabalhar com a geração do milênio. Eles têm uma capacidade incrível de pensar com total liberdade, sem levar em conta essa realidade. Espero viver o suficiente para ver as gerações mais jovens implementarem esta tecnologia.

“Monica, você está fumando alguma coisa?”

Muitos executivos pensam: “A transparência no design não é possível” ou “Vou me aposentar antes de implementá-la”, o que é uma abordagem incrivelmente egoísta. Você vai se aposentar, não vai implementá-lo e vai deixar sua equipe sem o benefício da educação dessa tecnologia?

Portanto, a coisa mais importante a fazer agora é capacitar a próxima geração, ensinando-a a programar. Estou trabalhando junto com Eseoghene Mentie em Lagos, inspirando crianças a aprender a programar e trabalhar remotamente.

Além disso, eu diria que nossa linguagem no Web3 é muito técnica. Temos muitas palavras técnicas. Fale normalmente! Use a linguagem das pessoas com quem você está falando. Quando faço minhas apresentações, uso a linguagem dos mercados financeiros. Apresento entradas de diário para mostrar os erros no sistema atual versus as oportunidades com a tecnologia blockchain. Quando as pessoas veem, podem começar a ver o que é possível. Porque eles entendem. Eu não uso nenhuma linguagem técnica. Eu não conto a eles sobre os blocos, hashes, tipos de criptografia, interoperabilidade, nada. Mantenha a simplicidade e eles entenderão.

Os bancos centrais africanos devem criar suas próprias moedas, antes que Libra destrua o mundo.

No momento, estou evangelizando a ideia dos bancos centrais de emitir sua própria moeda digital na África. Acredito que todos os bancos centrais devem agir para não perder o direito de definir política monetária se / quando as pessoas deixarem de usar sua moeda fiduciária emitida. Mudar para a moeda digital pode evitar que eles percam o controle para Libra ou outras moedas estáveis que estão sendo lançadas.

A Moeda Digital do Banco Central (CBDC) também devolverá aos depositantes o controle sobre os seus próprios fundos, sem ter que correr o risco de contraparte de seus banqueiros entrarem em liquidação e fazerem os depositantes perderem seus fundos. A maioria dos países em desenvolvimento não pode pagar seguro de depósito. Se um banco falir, os depositantes perderão seus depósitos. Isso não deve acontecer no futuro nunca mais.

Eu amo o programa Bounties Network, especialmente o trabalho que eles estão fazendo com o Bounty for Basura. Mas e se tivéssemos generosidades proativas em vez de generosidades reacionárias? E se incentivássemos a preservação da natureza? As pessoas que atualmente queimam as florestas da Amazônia e da Indonésia recebem dinheiro da queima de árvores para cultivar soja ou óleo de palma. As pessoas estão com fome. Eles precisam de dinheiro. Eu entendo a motivação.

Mas, se eu pudesse dar uma recompensa a cada habitante da Amazônia e dizer, “fique com as árvores e você ganhará mais dinheiro do que se você cortá-las e plantar produtos”, eu o faria. As árvores são mais valiosas do que o que estão plantando, mas os habitantes não lucram diretamente com esse valor. Poderíamos criar um sistema de recompensas que desse às pessoas mais dinheiro para sustentar seu ambiente / habitat, em vez de destruí-lo. Podemos incentivar a preservação da floresta. Recompensas para não destruir, em vez de recompensas para limpar.

“Quer 1 milhão de desenvolvedores Ethereum? Olhe para a África. ”

– Monica Singer

No momento, estou preocupado com o fato de que a maior parte do desenvolvimento irá ignorar a África. Esta seria uma grande oportunidade perdida, quando, na verdade, A África tem a maior concentração de jovens do mundo. Se tiverem acesso a wi-fi e a um computador, eles podem ser treinados para fazer parte do 1 milhão de desenvolvedores que estamos procurando Ethereum. Onde eles moram não é mais um fator. Por isso, estamos organizando a ETH Lagos com a ajuda da Fundação Ethereum em 2020.

Minha jornada para erradicar a corrupção nos mercados financeiros dá uma volta completa

Meu primeiro emprego foi no Instituto Sul-Africano de Revisores Oficiais de Contas de 1988 a 1995. Agora, 31 anos depois, fui eleito pelos membros do Instituto para fazer parte de seu conselho. Tenho a confiança de aplicar os mais altos princípios de governança corporativa.

Para citar T.S. Eliot, “Não devemos parar de explorar. E o fim de todas as nossas explorações será chegar onde começamos e conhecer o lugar pela primeira vez. ”

Fale com Monica Singer no LinkedIn e Twitter.

Quer saber mais sobre o papel dos CSDs e Ethereum em Finanças Descentralizadas?

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